随着特朗普政府对存储产品关税立场软化,叠加原厂控货与库存周期进入补库阶段,存储现货市场观望情绪显著减弱。渠道SSD和DDR5价格近期呈现调涨趋势,反映出供需格局的结构性调整与技术升级的双重驱动。
关税政策的不确定性缓解是本轮市场回暖的核心动因。4月以来,美国对华存储产品加征125%关税的预期减弱,渠道客户因担忧关税导致的采购停滞逐步恢复。
CFM闪存市场数据显示,DRAM和NAND Flash现货交易活跃度较3月提升约25%,其中受关税冲击较大的MLC NAND因停产供应短缺,价格周环比上涨7.61%。
原厂控货策略的持续执行进一步加剧资源紧张。三星、美光、SK海力士自2024年第四季度起持续削减产能,2025年第一季度NAND Flash产能同比减少约25%。
这种主动控产直接导致现货市场资源短缺,例如搭载QLC NAND的企业级SSD因产能被优先分配,现货价格较年初上涨约15%。
库存周期进入补库阶段则推动需求回升。经过2024年的库存去化,全球存储芯片库存水位已从峰值下降约30%,部分大众市场客户(非Tier1客户)开始释放三季度备货需求。
集邦咨询预测,二季度DRAM合约价涨幅将达13-18%,NAND涨幅15-20%,远超一季度预期。
消费级SSD价格呈现“阶梯式上涨”。受NAND Flash现货价格上涨带动,256GB SATA3 SSD价格在4月21日至27日当周环比上涨7.61%,但PC厂商因库存较高对价格接受度偏低,原厂与品牌之间的博弈加剧。
企业级SSD则因AI服务器和云计算需求持续走高,搭载QLC NAND的eSSD价格较年初上涨15%,且产能被优先分配至数据中心客户。
DDR5价格呈现“颗粒与模组分化”。颗粒层面,DDR5 16Gb Major价格在4月29日当周微幅上涨至4.30美元,而集邦咨询预测二季度DDR5合约价涨幅将达13-18%。
模组层面,受上游PCB等电子辅料供应紧缺影响,DDR5内存条现货价格涨幅有限,但期单价格已出现5-8%的上调。此外,三星、SK海力士加速DDR4减产,产能转向DDR5,进一步加剧了DDR5的供应紧张。
NAND与DRAM的价格分化加剧。NAND Flash虽因原厂控产出现结构性紧缺,但整体供应仍相对过剩,消费级NAND价格上涨乏力,部分产品甚至出现价格分化。DRAM则因DDR5等高端产品需求旺盛,价格回升明显,而DDR4因低端资源冲击市场,渠道成品难以涨价。
这种分化反映了存储行业向高端化转型的趋势,例如三星计划2025年HBM产能占比提升至60%,SK海力士HBM3E单颗售价突破1000美元。
供需格局的长期演变将由AI与高端存储主导。2025年DRAM位元需求预计增长15%,NAND增长12%,而AI相关需求可能贡献其中50%以上的增量。
原厂资本开支聚焦HBM和DDR5,例如美光计划放缓NAND节点升级进度,三星则将HBM产能翻倍。需求端,AI服务器、智能汽车和消费电子复苏是核心驱动力,Meta、谷歌等云厂商 2025年资本开支预计同比增长36.8%。
国产替代加速重塑市场格局。国内存储模组厂商凭借低价库存和敏捷供应链,在SSD和DDR5市场加速替代海外品牌。
长鑫存储的DDR5产品已进入PC厂商供应链,价格较海外竞品低约10%,预计2025年末全球市场份额将达16.1%。长江存储则通过270层3D NAND技术突破,切入企业级存储市场,与中国AI芯片厂合作强化数据中心布局。
当前存储现货市场回暖是政策、供需、库存等多重因素共振的结果。 短期来看,价格上涨趋势有望延续,但需警惕终端需求疲软和库存二次累积的风险。长期而言,AI和高端存储将主导行业增长,而国产替代和技术升级将重塑市场格局。
Previous:哈工大团队:蓝色渐变CVD 金刚石专利!
Next:英特尔汽车总部落户中国!
Online messageinquiry
model | brand | Quote |
---|---|---|
BD71847AMWV-E2 | ROHM Semiconductor | |
RB751G-40T2R | ROHM Semiconductor | |
CDZVT2R20B | ROHM Semiconductor | |
TL431ACLPR | Texas Instruments | |
MC33074DR2G | onsemi |
model | brand | To snap up |
---|---|---|
ESR03EZPJ151 | ROHM Semiconductor | |
STM32F429IGT6 | STMicroelectronics | |
IPZ40N04S5L4R8ATMA1 | Infineon Technologies | |
BU33JA2MNVX-CTL | ROHM Semiconductor | |
TPS63050YFFR | Texas Instruments | |
BP3621 | ROHM Semiconductor |
Qr code of ameya360 official account
Identify TWO-DIMENSIONAL code, you can pay attention to
Please enter the verification code in the image below: